So Tired !_! 逆水行舟, 不进则退!

21Apr/11

常用日本蜡烛图技术

Posted by Nick Xu

较敏感感的反转形态:

锤子线,上吊线,吞没形态,乌云盖顶,刺透形态,启明星,黄昏星,十字启明星,十字黄昏星,流星形态,倒锤子。

其它反转形态(不太敏感,可以与其它形态一起应用,但有时也有很大的作用):

孕线形态,十字孕线形态,平头顶部形态和平头底部形态,捉腰带线,向上跳空二只乌鸦,三只乌鸦,反击线形态,三山形态和三川形态,圆形顶部形态和平底锅形态,塔形顶部形态和塔形底部形态,奇特三川底部形态.

第七章       持续形态

窗口(并列黑白线形态,高价位和低价位跳空突破形态,跳空并列白色蜡烛线形态),上升三法和下降三法形态,

第四章

 

 

锤子线上上吊线

 

如图4.4所示,它们的下影线较长,而实体较小,并且在全天价格区间里,实体处在接近顶端的位置上,在本图上,我们 同时列出了黑白两种蜡烛线,有趣的是,这两条蜡烛线既可能是看涨的,也可能是看跌的,具体情况要由它们在趋势中所处的位置来决定.在这两种蜡烛线中,不管 是哪一个,只要它出现在下降趋势中,那么,它就是下降趋势即将结束的信号.在这种情况下,这种蜡烛线称为锤子线,意思是说:市场正用锤子砸底部.

在图4.4所示的两种蜡烛线中,无论哪一种,如果出现在上冲行情之后,就表明之前的市场运动也许已经结束.显而易见,这类蜡烛线就称为上吊线(如图4.6所示).上吊线的名字了是从它的形状得来的,这类蜡烛线看上去就像吊在绞刑架上双腿晃荡的一个死人.

我们可以根据三个方面的标准来识别锤子线和上吊线:

1.实体处于整个价格区间的上端,而实体本身的颜色是无所谓的.

2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍.

3.在这类蜡烛线中,应当没有上影线,即使有上影线,其长度也是极短的.

在看涨的锤子线的情况下,或者在看跌的上吊线的情况下,其下影线越长,上影线越短,实体越小,那么,这类蜡烛线就越 有意义.虽然锤子线或者上吊线的颜色既可以是白的,也可以是黑的,但是,如果锤子线的确良实体是白色的,其看涨的意义则更坚挺几分;如果上吊线的实体是黑 的,其看跌的意义则更疲软一点,如果锤子线的实体是白色的,就意味着在当天的交易过程中,市场起先曾急剧下挫,后来却完全反弹上来,收市在当天的最高价 处,或者是收市在接近最高价的水平上,这一点本身就具有小小的看涨的味道.如果上吊线的实体是黑色的,就表明当日的收市价格无边向上巡回到开市价的水平, 这一点或许就有潜在的看跌意味.

当上吊线出现时,一定要等待其它看跌信号的证实,这一点特别重要.

综合上述分析,我们就得到了关于上吊线的一条普遍原则:上吊线的实体与上吊线次日 的开市价之间向下的缺口越大,那么上吊线就越有可能构成市场的顶部,在上吊线之后,如果市场形成了一条黑色的实体,并且它的收市价低于上吊线的收市价,那 么,就也可以看作上吊线成立的一种特征.

吞没形态(抱线形态)

吞没形态是我们将介绍的第一类由数根蜡烛线组成的复合形态,开没形态属于主要反转形态,是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的.

图4.18显示的是看涨吞没形态,在本图中,市场本来处于下降趋势中,但是后来出现了一根坚挺的白色实体,这根白色 实体将它前面的那根黑色实体抱进怀里了,或者说把它吞没了,这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出的压力,图4.19是看跌吞没形态的示意图,在本 例中,市场原来正向着更高的价位趋升,但是,当前一个白色实体补后一个黑色实体吞没后,就构成了顶部反革命转的信号,这种情形说明,熊方已经从牛方手中夺 走了统治权.

关于吞没形态,我们有三条判别标准:

1.在吞没形态之前,市场必须处在清晰辩的上升趋势或下降趋势中,哪怕这个趋势是最短期的.

2.吞没形态必须由2条蜡烛线组成,其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体(不是不一定需要吞没前者的上下影线).

3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反,这一条标准有例外的情况,条件是,第一条蜡烛线的实体必须非 常小,小得几乎构成了一根十字,如此一来,如果在长期的下降趋势之后,一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没,那么也可能构成了底部反转形态,反 之,在上升趋势中,如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没,那么也可能构成了顶部反转形态.

乌云盖顶形态(乌云线形态)

 

如图4.24所示,这种形态是由两根蜡烛线组成的,属于顶 部反转形态,它们一般出现在上升趋势之后,在有些情况下也可能出现在水平高速区间的顶部,在这一形态中,第一天是一根坚挺的白色实体,第二天的开市价超过 了第一天的最高价(这就是说超过了第一天的上影线的顶端),但是市场却收市在接近当日的最低价的水平,并且收市价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部, 第二的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深,则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大,有些日本技术分析师要示,第二天黑色实体的收市价必须向下 穿过前一天白色实体的50%,如果黑色实体的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点,那么,当这类乌云盖顶形态发生后,或许我们最好等一等,看看是否还有进 一步的看跌验证信号.
这种看跌形态背后的道理是很容易理解的,在形态发生之前, 市场本来处于上升趋势之中,有一天,出现了一根坚挺的魄蜡烛线,第二天,市场在开市时便向上跳空,到此刻为止,牛方完全掌握着主动权,然而,此后,市场却 没有继续上冲,事实上,市场收市在当日的最低价处,或者在最低价附近,并且这个收市价明显地向下扎进了前一天的实体内部,在这种情况下,多头头寸持有者的 信心便开始动摇,还有一些人一直在找机会买出做空,那么现在他们就得到了一个设置止损指令的参考水平___在乌云盖顶形态的第二晶形成的新高价格水平.
下面列出了一些参考性轩素如果乌云盖顶形态具有这样的特征,则有且于增强其技术分量:
1.在乌云盖顶形态中,黑色实体的收市价向下穿入前一个白 色实体的程度越深,则该形态构成市场顶部的机会越大,如果黑色实体覆盖了前一天的整个白色实体,那就形成了看跌吞没形态,在乌云盖顶形态中,黑色实体仅仅 向下覆盖了白色实体的一部分,我们不妨把乌云盖顶形态比作日偏食,在这种情况下,月亮只遮住了太阳的一部分(换句话说,覆盖了部分白色实体).那么,看跌 吞没形态就成了日全食,在这种情况下,月亮遮住了太阳的全部(也就是说,覆盖了整个白色实体).从这一点上说,作为顶部反转信号,看跌吞没形态比乌云盖顶 形态具有更重要的技术意义,如果在乌云盖顶开形态之后,或者在看跌吞没形态之后出现了一根长长的白色实体,而且其收市价超过了这两种形态的最高价,那么这 可能预示着新一轮上冲行情的到来.
2.乌云盖顶形态发生在一个超长的上升趋势中,它的第一天 是一根坚挺的白色实体,其开市价就是最低价(就是说,是秃脚的),而且其收市价就是最高价(就是说,是秃头的),它的第二天是一根长长的黑色实体,其开市 价位于最高价,而且收市价位于最低价(这是一个秃头秃脚黑色蜡烛线).
3.在乌云盖顶形态中,如果第二个别实体(即黑色的实体)的开市价高于某个重要的阻挡水平,但是市场未能成功地坚守住,那么可能证明牛言已经无力控制市场了.
4.如果在第二天开市的时候,市场的交易量非常大,那么这 里就可能发生胀爆现象,具体说来,当日开市价创出了新高,而且开市时的成交量极重,可能意味着很多新买家终于下决心入市,踏上了牛市的船,随后,市场却发 生了抛售行情.那么,很可能用不了太久,这群人数众多的新多头(还有那些早已在上升趋势中坐了轿子的老多头)就会认识到,他们上的这条船原来是泰坦尼克 号.对期货交易商来说,极高的持仓量也是一种警告信号.
刺透形态(斩回线形态)
乌云盖顶属于顶部反转信号,那么,刺 透形态作为它的反面形态,当然是底部反转信号(如图4.29所示).刺透形态出现在下跌的市场上,也是由两根蜡烛线组成的.其中第一根蜡烛线具有黑色实 体,而第二根蜡烛线则具有长长的白色实体,在白色蜡烛线这一天,市场的开市价曾急剧地下跌至前一个黑色蜡烛线的最低价之下,但是不久市场又将价格摧升回 来,形成了一根相对较长的白色实体,并且其收市价已经向上超越了前一天的黑色实体的中点.
看涨的刺透形态与看涨的吞没形态同属 一个家族,在看涨吞没形态中,白色实体吞没了前面的那条黑色实体,而在看涨的刺透形态中,白色实体仅仅向上刺入了前一个黑色实体的内部,在刺透形态中,白 色实体向上刺入黑色实体的程度越大,那么该形态构成底部反转信号的可能性就越大,在理想的刺透形态中,白色实体必须向上穿入到前一个黑色实体的中点水平以 上,在看涨吞没形态之后,或者在看涨的刺透形态之后,如果跟着出现了一条长长的黑色蜡烛线,并且它的收市价低于上述两种形态的最低点,则说明下降趋势已经 卷土重来,新一轮下跌行情开始了。
关于刺透形态背后的心理过程,可以作 如下理解,市场本来处于下降趋势中,刺透形态第一天的疲弱的黑色实体加强了这种市场预期,第二天,市场以向下跳空的形式开市,到此其为止,熊方观察着行情 的发展,感觉诸事顺遂,可是后来,到当日收市的时候,市场却涨了回去,结果收市价不仅完全回到了前一天收市价的水平,而且变本加厉地向上大大超越了这个水 平,现在,熊方开始对手上的空头头寸忐忑不安起来,有些市场参与者一直在寻找买进的机会,他们据此推断,市场不能够维持这个新低价位。或许这正是入市做多 的大好时机。
关于刺透形态,也有四项参考因素,如果刺透形态兼具这些特片,那么它们的技术分量将在为增强,这四项参考因素与乌云盖顶形态的四项参考因素内容相同,而方向相反
1.在刺透形态中,白色实体的收市价向上穿入前一个黑色实 体的程度越深,则该形态构成市场顶部的机会越大,如果白色实体覆盖了前一天的整个黑色实体,那就形成了看涨吞没形态,在乌云盖顶形态中,黑色实体仅仅向下 覆盖了白色实体的一部分,我们不妨把乌云盖顶形态比作日偏食,在这种情况下,月亮只遮住了太阳的一部分(换句话说,覆盖了部分黑色实体).那么,看涨吞没 形态就成了日全食,在这种情况下,月亮遮住了太阳的全部(也就是说,覆盖了整个黑色实体).从这一点上说,作为底部反转信号,看涨吞没形态比刺透顶形态具 有更重要的技术意义,如果在刺透开形态之后,或者在看涨吞没形态之后出现了一根长长的白色实体,而且其收市价超过了这两种形态的最高价,那么这可能预示着 新一轮上冲行情的到来.
2.刺透形态发生在一个超长的上升趋势中,它的第一天是一 根坚挺的白色实体,其开市价就是最高价(就是说,是秃顶的),而且其收市价就是最低价(就是说,是秃脚的),它的第二天是一根长长的白色实体,其开市价位 于最低价,而且收市价位于最高价(这是一个秃头秃脚白色蜡烛线).
3.在刺透形态中,如果第二个实体(即白色的实体)的开市价低于某个重要的支撑水平,但是市场未能成功地坚守住,那么可能证明熊方已经无力控制市场了.
4.如果在第二天开市的时候,市场的交易量非常大,那么这 里就可能发生胀爆现象,具体说来,当日开市价创出了新低,而且开市时的成交量极重,可能意味着很多新卖家终于下决心入市,踏上了熊市的船,随后,市场却发 生了超买行情.那么,很可能用不了太久,这群人数众多的新空头(还有那些早已在上升趋势中坐了轿子的老空头)就会认识到,他们上的这条船原来是泰坦尼克 号.对期货交易商来说,极高的持仓量也是一种警告信号.
乌云盖顶中曾经提到,虽然有些日本交易商更愿意看到黑色实 体的收市价向下穿过了前一个白色实体的中点,但是在这一条判别准则上,还是有一定的灵活余地的,然而,在刺透形态中,却没有任何灵活的余地,在刺透形态 中,白色蜡烛线的实体必须向上推进到黑色蜡烛线实体的中点之上,之所以看涨的刺透形诚不如乌云盖顶形态灵活,是因为日本人认为处理底部反转形态必须更加谨 慎,他们对形状近似的价格形态做了进一步的区分,将它们分为三种情况,分别称为持入线形态,切入线形态,插入线形态(参见图4。30到图4。32),这三 咱形态虽然与刺秀形态在基本构造上是相似的,但是,正是由于其中的白色实体向上穿入黑色实体的程度达不到黑色实体的中点,它们被看作是看跌的信号。
综上所述,上述三类潜在的看跌信号(如图4。30到图4。 32所示)与看涨的刺透形态(如图4。29)在图形上统统是一样的,它们之间的区别仅仅在于,其中的魄蜡烛线实体向上穿入黑色蜡烛线实体的程度是不同的, 在待入形态中,白色蜡烛线(其外形通常是比较小的)的收市价位于前一个蜡烛线的最低价下方附近,在切入线形态中,白色蜡烛线(它也应当是较小的白色蜡烛 线)的收市价稍稍进入到前一个黑色实体的范围之内,在插入线形态中,白色蜡烛线比上述两处形态的更长一些,其收市价也更多地刺入前一个黑色实体之内,但是 没有达到黑色实体中点的水平,本形态同前两个形态相比,稍稍坚挺一些。
在市场形成了上述三类形态的情况下,只要价格再资助下跌到 其中的魄蜡烛线的最低点以下,交易高就应当明白,卖出的好机会来了(请注意,图4。32所示的插入线形态如果处在下跌行情中,是看跌的,但是,如果它处在 上升行情中,则应该视为看涨信号。另外,在下跌行情中,如果市场在数天之内接连形成了两个插入线形态,那么,这种情况也属于看涨信号)。
能不能将图4。30到4。32所示的每种形态都牢记于心,并不要紧,您只要记住,在刺透形态中,魄蜡烛线的实体必须向上推进到黑色蜡烛线实体的中点以上,才能够构成底部反转信号。
第五章    星线
如图5.1所示,星蜡烛线(简称星 线)的实体较小,并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空,只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠,那么这个星蜡烛线就是成立 的.星线本身的颜色并不重要,星线既可能出现在市场的顶部,也可能出现在市场的底部(有时候,人们又把下降趋势中的星线称为雨滴.).如果星线的实体已经 缩小为十字线,则称之为十字星线(如图5.2所示).
当星线,尤其是十字星线出现时,就是 一个警告信号,表明当前的趋势或许好景不长了,星线的较小的实体显示,熊方和牛方的较量已经转入僵持状态,在强劲的上升趋势中,牛方一直掌握主导地位,如 果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线,则构成了警告信号,因为市场原来受买方的控制,现在转变为买与卖方势均力敌的僵持状态,这一僵局的发生,即 可能是由于买方力量的衰减所造成的,也可能是由于卖方力量的增长所造成的,但不讼出于哪一个原因,星线都能告诉我们,当前上升趋势的驱动力已经瓦解,市场 容易遭到买方的攻击而向下回落.
如果在下降趋势中出现了星线,也是同样的道理,只是方向与上述相反,具体地说,在下降趋势中出现了星线,也是同样的道理,只是方向与上述相反.
在下列四种反转形态中,星线都是其中的一项重要组成成分,这四种反转形态分别是:
1.黄昏星形态;
2.启明星形态;
3.十字星形态;
4.流星形态.
在这四种星形态中,星线实体的颜色都是无关紧要的,既可以是白色的,也可以是黑色的.
启明星形态
启明星形态属于底部反转形态(如图 5.3所示).在本形态中,先是一根长长的黑色实体,随后是一根小小的实体,并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空(这两条蜡烛线组成了基本的星线形 态).第三天是一根折色实体,它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内,本形态发出的信号是,牛方已经重新夺回了主导权,为了交代清楚本形态的理论背 景,我打算把这个形态分解开来,对其中的三根蜡烛线逐一加以研究.
当第一条黑色实体蜡烛线出现时,市场 正处于下降趋势中,到此时为止,熊方还占着上风,随后的一天,是一个较小的实体.这就意味着,卖方已经失去了将市场进一步压低的能量.第三天市场形成了一 根坚挺的白色实体,这就证明牛方已经夺取了统治权.在理想的启明星形态中,中间蜡烛线(即星线)的实体,与它前,后两个实体之间均有价格跳空,后面的那个 价格跳空较为少见,不过,即使没有后面这个价格跳空,似乎也不会削减启明星形态的技术效力.
黄昏星形态
黄昏星是启明星的顶部对等形态,是看 跌的.因为黄昏星是顶部反转形态,那么,它只有出现在上升趋势之后,才能发挥其技术效力,黄昏星形态是由三根蜡烛线组成的(如图5.7所示),在前两根蜡 烛线中,第一根是一根长长的白色实体,后一根是一根星线,星线的出现,是顶部形态的第一个征兆.第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生,完成了这个三线形成的 黄昏星形态,第三根蜡烛线具有黑无能实体,它剧烈地向下扎入第一天的白色实体的内部.
从原则上说,在黄昏星形态中,首先在 第一根实体与第二根实体之间,应当形成价格跳空;然后在第二根实体与第三根实体之间,再形态另一个价格跳空,话说回来,根据我的经验,第二个价格跳空并不 常见,而且对于本形态的成功来说,可有可无,不是必要条件,本形态的关键之处在于第三天的黑色实体向下穿入第一天的白色实体的深浅程度.
虽然黄昏星形态在上升趋势后更为重要,但是如果它处在横向巩固区间的顶部,那么,在其它看跌信号得到确认的条件下,也可能具有重要意义(如图5.11所示).

在本例中,4月中旬所发生的正是这种情况,在这个黄昏星形 态中,星线的部分(即第二天)正与一个阻挡区不约而同地重合,阻热源区底部所处的水平为413美元,这里原本是3月里的支撑水平.过去的支撑水平常常转化 为新的阻挡水平,这一点要牢记于心!这是一条很有实用价值的交易规则,第十一章将要更深入地探讨支撑和阻挡水平的问题.无论如何,413美元附近的阻挡水 平恰巧与这个黄错星形态不期而遇,由此增强了本形态的疲弱意义.
下面是一些参考因素,如果黄昏星形态或启明星形态兼具这样的特片,则有助于啬它们构成反转信号的机会,这些因素包括:
1.如果在第一根蜡烛线的实体与星蜡烛线的实体之间存在价格跳空,并且在星线的实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格跳空;
2.如果第三根蜡烛线的收市价深深地向上扎入第一根蜡烛线的实体之内;
3.如果第一根蜡烛线的交易量较轻,而第三根蜡烛线的交易量较重,这一点表明了原先趋势力量的衰减,以及新趋势力量的增长.
十字启明星形态和十字黄昏星形态
如果在上升趋势中出现了一根十字线,并且这根十字线与前一 个实体之间形成了向上的价格跳空;或者在下降趋势中出现了一根十字线,并且这根十字线与前一个实体之间形成了向下的价格跳空.那么,这样十字线就称为十字 星蜡烛线(简称十字线).图5.2所示就是一根十字星线,十字星线的出现,构成了潜在的警告信号,表明市场的当前趋势已经易于发生变化了,在这根十字线之 后的蜡烛线,应当构成趋势反转的验证信号,具体说来,在上升趋势中,如果在十字星线后跟随着一根长长的黑色实体,并且它的收市价深深地向下扎入十字星线之 前的白色实体的内部,那么,这根黑色实体就构成了市场顶部反转过程的验证信号,这样的形态就称为十字黄昏星形态(如图5.13所示),十字黄昏星形态是常 规黄昏星形态的一种特殊形式,在常规的黄错星形态中,星线,即第二根蜡烛线,具有较小的实体,但是在十字黄错星形态中,星线是一根十字线,因为十字黄昏星 形态包含了一根十字线,所以具有更重要的技术意义.
在上升趋势中,十字星线的出现常常构成一个警告信号,说明市场顶部已经迫近了,介有一点非常重要,值得引起注意,如果在十字星线之后,是一根向上跳空的白色蜡烛线,姥这根十字星线的疲弱性质就不再成立了.
在下降趋势中,如果在一根黑色实体之 后,跟随着一条十字星线,第三根蜡烛线是一根坚挺的白色蜡烛线,并且它的收市价显著地向上穿入第一根黑色实体之内,那么该底部反转信号就得到了第三根蜡烛 线的验证.这个三蜡烛线形态称为十字启明星形态(如图5.14所示),这一类启明星形态能够构成有意义的市场底部过程.在下降趋势中,如果在十字星线之后 出现的是一根黑色蜡烛线,并且这根黑色蜡烛线向下跳空到了十字星线之下,那么这样十字星线潜在的看涨意义就冰消瓦解了,这一点就是为什么在十字星线出现 后,我们必须等待下面一.二个时间单位的验证倍的原因.
如果市场上出现了一根向上跳空的十字 星线(就是说,该十字星线的下影线与前一根蜡烛线的上影线没有任何重叠之处),它的后面再跟着一条向下跳空的黑色蜡烛线,并且在这根黑色蜡烛线的上影线与 十字星线的下影线之间也形成了价格跳空,那么,这根十字星线就构成了一个主要顶部反转信号,这种形态称为弃婴顶部形态(如图5.15所示).这种形态非常 罕见!
在与上述形态对应的底部反转形态中, 道理是一样的,只不过方向相反而已,具体说来,在下降趋势中,如果在一根十字星线的前后均发生了价格跳空(包括有关蜡烛线的上下影线也到不接触),那么这 条十字星线就构成了一个主要底部形态,人们将这种形态称为弃婴底部形态(如图5.16所示),这种形态也极为少见!弃婴形态与西方的岛形底部形态类似,不 过其中的孤岛还应当是一根十字线.
流星形态与倒锤子形态

流星形态是一种二蜡烛线形态,它发出 警告信号,表明市场顶部就在眼前,它的外观恰如其名称,象一颗流星,本形态的技术意义不如黄昏星形态强,通常不构成主要反转信号.如果5.23所示,在流 星形态中,流星线具有较小的实体,而且实体处于其价格区间的下端,同时,流星线的上影线较长,与所有的星蜡烛线一样,流星线实体的颜色并不重要,流星线的 形状形象地显示,当日市场开市与它的最低点附近,后来强烈地上冲,但最后却向下回落,收市于开市价附近,换句话说,这个交易时间单位内的上冲行情不能够维 持下去.
在理想的流星形态中,流星线的实体与前一根蜡烛线的实体之问存在价格跳空,不过,我们将从几个实例中看到,这样的价格跟空并不是非有不可的.
在下降趋势后,如果出现了与流星线外观一致的蜡烛线,则可能构成一个看涨信号,这样的蜡烛线称为倒锤子线.本章后面有部分将要讨论倒锤子线形态.
流星线的变体包括下列各种情形:
1.流星形态1 实际上属于流星形态的变体,其中的流星线不是一个理想的星线,因为在有关的实体之间没有价格跳空,但是从结果看,这个形态证明牛方无力维持价格上涨的势头.
2.流星形态2 没有多大意义,这个形态确实符合流星线的一部分要求(即:它具有较小的实体和较长的上影线),然而,还有一条重要的判别准则它未能满足,因为本形态既没有 出现在上升趋势之后,也不是处在横向巩固区间的顶部,如果一来,我们只能将它看成具有较小实体的,意义寻常的一根普通蜡烛线,较小的实体(即一个纺锤线) 反映市场进退无据,犹豫不决,而在横向交易区间的中部,市场犹豫不定自然是意料之中的事.
3.流星形态3 具有流星形态的外形,却并不构成真正的星形态,因为它的实体没有从前一个实体上向上跳空,但是,我们应当把这一天的流星线放到它所处的市场大环境中考察. 在流星线3的上影线的顶部,市场曾对外月上旬的高点6.18美元的水平发起过挑战,不过,在这场交易日内的上涨行情中,牛方在尝试上述阴挡水平时精疲力 竭,最后,图示的大豆市场竟似接近当日最低价的水平收市.
4.流星形态4 与流星形态3极其相似.因为它的实体也没有从前一个实体上向上跳空,所以它也不是一个理想的流星形态,话说回来,在这根流星线上,市场再一次向上挑战了6.18美元的阴挡水平,但还是功亏一篑,由此证明,牛方无力夺回主动权.
(虽然流星线3和4均算不上理想的流星形态,但是这两个例 子却说明了一个重要的问题,在本节开头就已经指出过,价格形态并不一定要十全十美才能够发出有效的交易信号,在研究蜡烛图线和蜡烛图形态的时候,我们总是 应当结合其它各方面的技术线索进行综合的判断,具体情况,具体分析.因此,尽管流星形态3和4都不够理想,但是从它们所具备的流星形态的轮廓,以及它们自 身的价格变化过程,结合它们所处的行情背景来看,它们就具有看跌的意义了).
5.流星形态5 又是市场向上试控阻挡水平失败的一个例子,不过,行情发展到这种地步,我们不得不对牛方企图向上扒动市场的坚韧意志怀有几分敬意,随着牛方在6.18美元 的阻挡水平的一次又一次碰壁,我们不禁要猜测,他们到底还要坚持多久才肯最终放弃呢?在流星形态6我们终于得出了答案.
6.流星形态6 是市场最后一次失败的向上尝试,随后,牛方终于放弃顽抗,市场开始下跌,后来,由一根锤子线结束了这段抛售行情.
倒锤子线

如图5.31所示,倒锤子线看上去与 流星线颇为想象,它也具有较长的上影线,较小的实体,并且实体居于整个价格范围的下端,但是不同的是,流星线是一根顶部反转蜡烛线,而倒锤子线却是一根底 部反转蜡烛线,如果倒锤子线出现在下降趋势之后,则构成一个看涨的蜡烛图形态,这一点与普通的锤子线如出一辙.
在分析倒锤子线时,有一点非常重要, 当倒锤子线出现后,必须等待下一个时间单位的看涨信号对它加以验证,倒锤子线的验证信号可能采取下面这样的形式:倒锤子线次日的开市价向上跳空,超过了倒 锤子线的实体,向上跳空的距离越大,验证信号就越强烈,还可能采取另外一种形式;倒锤子线次日是一根白色蜡烛线,并且它的价格均处在较高的水平.
对于倒锤子线形态,之所以说看涨验证 信号非常重要,是因为形成倒锤子线的价格变化过程看起来似乎是看跌的,这就是说,在倒锤子蜡烛线当日,市场的开市价位于当日最低价处,或者接近最低价,后 来,市场上涨了,但是牛方无力将上涨行情维持下去,最后市场收市于当日最低价,或者在最低价的附近,为什么这样的蜡烛线竟然是潜在的看涨反转信号呢?其解 答必须从下一天的行情中寻找,如果下一日市开市于倒锤子线的实体之上,则意味着凡是在倒锤子线当日开市和收市时卖出做空的人现在统统处于亏损状态,市场维 持在倒锤子线实体之上的时间愈久,则上述空头止损出市的可能性愈大,大这种情况下,道德可能引发空头平仓上涨行情,然后空头平仓上涨行情可能促使企图抄底 做多的人跟风买入,这个过程自我循环,市场螺旋上升,结果就可能形成一段上升趋势.
如图5.32所示,流星线1使市场放 松下来,从先前剧烈的上冲状态转化为实质上的水平交易区间,在流星线3之后,出现了一根黑色蜡烛线,这么一来,一方面完成了一个看跌吞没形态,另一方面也 验证了流星线的顶部反转信号.3月27日和28日组成了一个刺透形态,它结束了从流星形态3开始的下跌过程,以这个刺透形态为基础,市场开始上涨,后来, 这段上涨行情终止于流星线4,请留心观察流星线4后面的下降趋势是在何处终了的------那便是4月21日的倒锤子线,它的次日是一根较高的白色实体, 由此确认了这根倒锤子线的信号,如果这个白色实体再长一些,那么我们就可以说这里出现了一个看涨的启明星形态(如果这根魄蜡烛线的实体较长,那么,倒锤子 线之前的黑色实体,倒锤子线本身,倒锤子线之后的这根白色实体,将组成一个三蜡烛线的启明星形态).由这条看涨的倒锤子线引发的上冲行情推动了价格的上 涨,直到另一个流星形态出现,这段上升趋势才结束,这就是流星线5.
倒锤子线必须得到进一步的验证,这一点非常重要.
4Jan/11

THV4眼镜蛇系统(适用周期:M1~M5) (附图+说明)

Posted by Nick Xu

系统说明:

该系统设计最初的想法来自一位经验丰富的交易员(1994 年至今),他的名字是 Turhovach,他的年龄58 岁。眼镜蛇的命名来源就是Turhovach(TVH System)。而作者 是cobraforex,cobra 就是眼镜蛇,所以俗称眼镜蛇系统THV System。这是一个多时间框架分析的模板,但是你不需要切换时间框架。THV 团队在1M 和5M 上验证了该系统 1M 是极端的高风险方式,需要很好的技巧。

上图指标说明:

Ichimoku kinko hyo云图指标,价格在其之上做多,其下做空

Trix指标通过快速Trix与慢速Trix、零轴的交叉,颜色同步变色指示趋势的改变

THV trend趋势指标,用颜色表示当前的趋势(绿色代表多头红色代表空头,黄色预示变盘或盘整)。

THV3Coral 指标,多空的一个判定指标。

MMarkethours指标,汇市开盘时间提示,具有一般的参考价值,因为外汇的行情多变。

SDX-tzpivot 指标,支撑压力线指标。

交易规则:

进场:在Coral 指标之上只做多,在Coral 之下只做空,价格穿越云图,同时Trix 指标交叉并有相同的颜色。最好的趋势确认是快速Trix 指标穿越零轴。

出场:快速Trix 指标改变颜色,或者价格遇到明显的阻力/支撑水平线。


其他采取利润方式可以是:只要趋势线触及阻力或支持线,横向水平线(00 - 20 - 50 - 80 )或黑猫跨越屏幕。

止损:根据您的资金管理计划设定止损,作为交易更高时段设置较低的止赢与较高的停损,也取决于您的交易货币。


这是一个多时段的分析,你不需要切换时段。THV 团队在1M 和5M 上验证了该系统, 1M 是极端的剥头皮方式,需要很好的技巧!


唯一的规则:取决于的你对系统基本知识和感知能力。

以上图作为例子:

模板中有上下两图。下图是TRIX。它有两条线,一条是快Trix(细线),另一条是慢Trix(粗线)。

Trix 是这个系统的核心(heart),当快Trix 与慢Trix 交叉时,它告诉我们趋势很有可能就要变了。下图右边会显示一些提示文字:当快Trix 线与0 水平线交叉时,会显示Bear Cross或Bull Cross,即死叉或金叉。当快Trix 线与慢Trix 线相交时,会显示Analyxe Sell 或AnalyzeBuy。当快Trix 线变色时,显示Analyze Exit.这些文字,绿色表示长单,红色表示短单,黄色表示转换或者盘整。这些不是买,卖或平仓的信号,它们只是提醒。Trix 还能给出背离信 号,这个信号可以帮你判断下一步方向。但根据我的观察,在很强的趋势下,背离信号的意义也不是很大,在这类情况下,反弹幅度很小。有一张图,这里画不了,用文字表示吧。

1 价格LL(前一个谷底高,后一个谷底低,即谷底在下降),快Trix 线HL(前一个谷底低,后一个谷底高)。价格马上会上升,应放长单。

2 价格HL(谷底在上升),快Trix 线LL。应放长单。

3 价格HH。快Trix 线LH.应放短单。

4 价格LH,快Trix 线HH. 应放短单。在模板中,它会自动标出这些LL 或HL 线,并有箭头标出。

在主图(上图)中,有一个指标ichimoku cloud.,它决定了交易的方向。如果价格在这个指标之上,则下长单,反之下短单。THV 趋势是工作区最底下的红/黄/绿色块。绿色表示上升,红色表示下降,黄色表示反转阶段。止损指标在工作区的左上角。是根据当前图的ATR 计算得到的。scalping 时,你也可用它作止赢。如果你在M1 图中看到它建议16 点止损,你可以设一个相对安全的单子,止赢8 点。工作时段指标在左上角。需要在指标参数中做设置。 那个值是YourBroker_GMT_TimeZone.。如果你的平台时区是GMT+1,则这个值等于1。

高手不必看主图中的coral 曲线,新手则要看它。注意观察coral 线的颜色变化,黄色段是趋势转换的关键。价格在云上,且云和价格都在coral 线之上时,下长单.反之下短单。只在M1 和M5 图下操作。入场点:当价格在coral 上时,只下长单,在之下只下短单。价格与云交叉,两trix 线相交且颜色相同。快trix 线与0 水平线附近时,更好。出场点:快trix线变色,和/或价格触到了重要的支撑线或阻力线。亚洲早盘和周午后盘(指美国东部时间) 应避开。

1Jan/11

三段论外汇交易策略

Posted by Nick Xu

“The Triple Screen Approach” 是一种交易策略,他的作者是Alexander Elder,是一个职业交易员和持照心理学家,曾经担任过金融交易论坛公司的主管。它的核心是将在不同时间或时期内,市场上存在的三种势,大势,中势,和小势区别对待,以赢取可能的最大的利润。

当盘市风向改变时,很多平时屡试不爽的交易策略也会归于失效。

一些广为人知的交易方法,诸如“顺势而为”、“突破后下单”“高抛低吸”等等,这时反可能会给投资者带来损失。如同障碍赛跑一样,6英尺高的身材在直道赛跑中会优势尽占,但于穿越10英尺长管道障碍时,身材的高大反有撤肘之虞。

那么该如何看待平时功勋累累,此时却无力回天的矛盾呢?在讨论交易策略时,你首先要清楚的是你要跟的是哪一个势或突破方向。交易周期有异,相应的交易策略则大相径庭。

为求成功,你需要结合分析多种交易方式,选取适应面广的那些----既可以随时作出调整,又不致因调整而使优势失去。关键在于:使所选取的操盘策略能尽可能多地适用于不同的行情。

罗伯特?里亚,是一位二十世纪三十年代知名的技术分析师。他将汇市的长、中、短三个时期,分别比作大浪、中浪和涟漪。大多数的投资者,虽不易得益于一日的行情变化,但完全可受惠在中期的波动中——无非需要耐心等待两周或者两个月而已。你需要的是:在驾驭中浪时,充分利用大浪之势,而忽略那些微波涟漪。

这便是汇市“三段论”的分析要旨,在入市交易前一定要将此三者综合考虑。每一种尝试都有不同的操作策略,而许多最终被摒弃的策略,在最初只置于单段着眼时,似乎是那样的诱人。只有那些通过汇市“三段论”考量的交易策略,才能撷取最大的利润。

第一段:把握大浪

第一要务是判定“大势”,即汇海中所谓的“大浪”,此宜从周线图入手——图表的周期愈长,就愈能使你的视野跳出繁枝缛节,从而提前预知,进而把握住大势。但是,面对同一张月图——放眼于月间大势者少,而只识眼前波动者多。

判别周趋势有多条途径:利用“趋势线”和“通道”技术行之有效;运用“移动平均线”技术,也有着异曲同工之妙,其波形平滑而稳定——以“周”为计量单位使然。

“平滑移动平均线”(MACD),是同类技术中出类拨萃的分析指标,由杰拉德·阿贝尔首创。在与收盘数据相关的三大技术指标中,其可靠性已久经考验。
在周线图的下方,MACD图与之同步并行,并与移动平均线和柱状图交相辉映。 这些线显示了快、慢速平均移动指数的交叉位置,而柱状图却记录了这两条线的不同之处。

柱状图的攀升不息或下跌不止,真实地反映出牛市的亢奋和熊市的低靡;在行情反转前,也常会伴有前期的征兆。随后,MACD线的交叉也会接踵而来,买(卖)信号便由此发出。

入市的第一阶段(检验市场)。在进入一次交易之前,应潜心于寻找周MACD指标柱状图的运行方向。如果它是上升的(牛市),只能开立多头部位。如果它是下降的(熊市),则只能做空。记住,不要轻易逆着“大浪”弄潮。

第二段: 驾驭中浪

在发现周趋势后,接着便转入对日图及其指标的研究,以判定中期趋势,并在研究日运行规律的同时与周趋势相对照。

对此阶段的分析,宜充分利用日图的振荡特性,而非趋向指标。掌握其上下界间快速波动的规律,会有助于准确捕捉超买、超卖的瞬间(此刻意味着市场向一方移动过量,有回调要求)。

在第一阶段里,操盘的关键应是顺大势而为。当时若仍一味坚持“高抛低吸”,反有不合时宜之嫌,属逆市操作,相当危险。而现在,你却可放心使用,因为买卖信号在日振荡中往往颇有规律。当大浪将至(周MACD指标上行),中途每一次短暂的调整或与大浪走势相逆的一刻,都是介入的良机,周浪会再掀波澜—— 赢利可期了。

但是,若仅依赖震荡去操作,亦不甚保险。多数的跌势中,它们会进入超卖状态,甚至僵持一周之久,很容易对初出茅庐的新手形成误导,造成伤害。但是,当趋势一旦转而向上,你自可重操旧业----借日震荡之便,卖出空头。

相对于周趋势而言,判定中期日趋势之另一利器为随机指数,其创始人是乔治?雷恩。该指数的主要研究对象为日波动区间内的收盘价。

收盘价在由跌转涨前趋于向上沿靠拢;而在自涨返跌前则趋于向下沿渐近。原始数据信息由两条一快一慢的平滑曲线为代表。买卖信号基于两点,即K线对D线是上穿还是下破。

行情预测之法虽各有神通,但下述方法亦行之有效:当图表显示5日随机数的快线上穿慢线时买入信号发出;反之,则为明确的卖出信号。
第三阶段:解读“涟漪”

第三阶段的主旨为:通过研究日趋势判定入仓位:当周趋势向上途中,在根据日图逢低买入的同时,又要注意避免续跌的损失。

本阶段的关键是:如何既减少小跌转入大跌时的操盘风险,又能从中渔利;而在大势真正转跌后,又可在作空中二次获利,同时有效控制大跌中出现小涨时所带来的风险。

本阶段使用“盘停下单”技术(区别于“止损”技术)。

其内容有两方面:一为“跌停作多”技术,即在跌势中对前一交易日盘价分析后,伺机于小势反弹前的停顿点作多;二为“涨停作空”技术,即类似地,在涨势中对前一交易日的盘价分析后,伺机于返跌前的停顿点作空。

当周趋势向多,而周二的日震荡却偏下时,可逢低买入----但只适用于周三行情,可较周二高位再看高一线。此后,若周趋势一如预期又重新向上,则可寻一回调突破点介入,建立中期跌势里搏反弹的短线仓位。

若盘价在周三续跌,就宜离场观望,此时保住既得利润为第一要务。如果买入信号持续存在,周四可再度下单,但只对当天价位有效,并可看高于周三高位。

“盘停下单”操作,可反复使用,直至周图出现明显的反转信号时,方可取消。

与“跌停作多”技术同理,而可反其道用之的则是“涨停作空”技术,即当周趋势向下,而日震荡却向上时,可逢高作空。

综述

综前所述,汇市行情被划分成的三个阶段,互相关联,共同组成一有机整体。每建一仓都应逐条参照:1. 利用周图中MACD柱状图判明大趋势。2. 参照主趋势,找出与之相逆的日趋势,再利用测定短期振荡幅度的指标,如:力度指数、随机指数或威廉指标等。当周图向多时,要对日图振荡下行行情充分注意;而当周图转空时,则应对日图盘价的震荡上扬,予以充分关注。3. 当周趋势向上而日震荡相反时,应用“跌停作多”原则择机入仓;而当周趋势向下,日震荡偏上时,则宜考虑按“涨停作空”原则逢高作空。

常设止损对交易而方,设 “止损”或“止蠃”位实为立仓之本。按“三段论”所示的入仓信号,并以“盘停下单”原则择机下单后,止损价应定为当日与前日盘价中之最低位。该低点被突破的可能性甚小——大浪之势使然。从而以较低的成本风险保住了既得利益。

稳健的持盘者会依据“三段论”所示,于买入信号首次出现时果断下单,并坚持持有,直至周势终结或止损出局;而激进的投资者可以金字塔方式分批入仓,或原位多次加仓。

23Dec/10

随机摆动指标和移动平均线组合交易策略

Posted by Nick Xu

随机摆动指标/移动平均线组合的外汇交易策略 — 是一种基于标准的随机摆动指标与指数移动平均线相结合的相对安全的交易策略。您可以使用移动平均线作为一般长期趋势指标,而随机摆动指标可显示短期超买/超卖状态,此时也是您进场的回调位置。

特点

  • 相当可靠。
  • 利用趋势进行交易。
  • 不是很容易跟随。
  • 没有明确目标/离场水平。

策略设置

  1. 可用于任意货币对。使用指数移动平均线在日时间框架下观测上期趋势,使用随机摆动指标在1小时时间框架下观察短期信号。
  2. 在日图上添加3条指数移动平均线,时段分别设置为50日、100日和200日。
  3. 在1小时图表上添加一条随机摆动指标,设置%K的时段为14,%D时段为3,减缓3,使用Close/Close价格字段,设置超买水平为90%,超卖水平为10%。

进场条件

当长期趋势看涨(日图显示价格位于EMA50上方,且EMA50位于EMA100上方,EMA100位于EMA200上方),1小时图上随机摆动指标自下方穿过超卖水平时,进场做多。

当短期趋势看跌(日图显示价格位于EMA50下方,且EMA50位于EMA100下方,EMA100位于EMA200下方),1小时图上随机摆动指标自上方穿过超买水平时,进场做空。

离场条件

没有明确的止损/止盈水平,但是建议风险/回报率为1/2。

应保持比较紧的追踪止损。

范例

看跌趋势:

随机摆动指标和移动平均线相结合的策略从随机摆动指标中EUR/AUD看跌信号的范例图表

随机摆动指标和移动平均线相结合的策略从移动平均线指标中EUR/AUD看跌信号的范例图表

看涨趋势:

随机摆动指标和移动平均线相结合的策略从随机摆动指标中EUR/AUD看涨信号的范例图表

随机摆动指标和移动平均线相结合的策略从移动平均线指标中EUR/AUD看涨信号的范例图表

您可以从范例图表中看到,2009年12月14日在下跌趋势EUR/AUD和上涨趋势AUD/CHF图表中发出的信号。正如您所看到的,随机摆动指 标的信号线是随机的,并非是平均线。指数移动平均线显示了非常完美、准确的趋势信号。在空头实例中,两个位置均触及相当乐观的止盈。在多头的实例中,如果 设置了紧的追踪止损,第二笔交易将会无损失的平掉。

23Dec/10

随机摆动指标交易策略

Posted by Nick Xu

随机摆动指标外汇交易策略 — 这是一种失败率相当低的系统。它基于标准的随机摆动指标,会发出趋势减弱、发生变化的信号。这意味着您总是在回调时进场,保证相当安全的止损水平。

特点

  • 可简单跟随。
  • 仅使用一种标准指标。
  • 安全的止损水平。
  • 并非最佳的止盈水平。

策略设置

  1. 可用于任何货币对或时间框架。但建议适用于长时间框架下。
  2. 往图表上添加一种随机摆动指标,设置%K的时段为14,%D的时段为7减缓7日,使用简单移动平均线的方式。

进场条件

当蓝绿色的线自下方与红线交叉且两者都位于指标窗口下半部时,进场做多。

当蓝绿色的线自上方与红线交叉且两者都位于指标窗口上半部时,进场做空。

离场条件

如果做多,就在局部最高位设置止损,做空则在局部最低位设置止损。

最佳止盈水平为止损的1倍道1.5倍之间。

如果产生其它信号,立即平仓离场。

范例

随机摆动指标策略实例图表

从以上范例图表中,可看到使用此策略发出的5个信号。在图表中,所有的止损水平均以黄线进行标记。第一个为做空信号,且止损非常近;可到达止盈位。 第二个是做多信号,结果被证明是一个假回调,但足够幸运的是,止损非常近。第三个实际上不是一个信号,因为这个看跌交叉发生在指标窗口的下半部。第四个是 看多信号,止损非常远,但这里放置的也是动力十足的止盈水平。最后一个是做空信号,止损很近,且在很多位置均可设置收益丰厚的止盈位。

理想的看多和看空信号应该总是交替出现,但由于假信号的出现(下半部的看跌和上半部的看涨),导致并非总是如此。

   
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