So Tired !_! 逆水行舟, 不进则退!

三段论外汇交易策略

“The Triple Screen Approach” 是一种交易策略，他的作者是Alexander Elder,是一个职业交易员和持照心理学家，曾经担任过金融交易论坛公司的主管。它的核心是将在不同时间或时期内，市场上存在的三种势，大势，中势，和小势区别对待，以赢取可能的最大的利润。

当盘市风向改变时，很多平时屡试不爽的交易策略也会归于失效。

一些广为人知的交易方法，诸如“顺势而为”、“突破后下单”“高抛低吸”等等，这时反可能会给投资者带来损失。如同障碍赛跑一样，6英尺高的身材在直道赛跑中会优势尽占，但于穿越10英尺长管道障碍时，身材的高大反有撤肘之虞。

那么该如何看待平时功勋累累，此时却无力回天的矛盾呢？在讨论交易策略时，你首先要清楚的是你要跟的是哪一个势或突破方向。交易周期有异，相应的交易策略则大相径庭。

为求成功，你需要结合分析多种交易方式，选取适应面广的那些----既可以随时作出调整，又不致因调整而使优势失去。关键在于：使所选取的操盘策略能尽可能多地适用于不同的行情。

罗伯特?里亚，是一位二十世纪三十年代知名的技术分析师。他将汇市的长、中、短三个时期，分别比作大浪、中浪和涟漪。大多数的投资者，虽不易得益于一日的行情变化，但完全可受惠在中期的波动中——无非需要耐心等待两周或者两个月而已。你需要的是：在驾驭中浪时，充分利用大浪之势，而忽略那些微波涟漪。

这便是汇市“三段论”的分析要旨，在入市交易前一定要将此三者综合考虑。每一种尝试都有不同的操作策略，而许多最终被摒弃的策略，在最初只置于单段着眼时，似乎是那样的诱人。只有那些通过汇市“三段论”考量的交易策略，才能撷取最大的利润。

第一段：把握大浪

第一要务是判定“大势”，即汇海中所谓的“大浪”，此宜从周线图入手——图表的周期愈长，就愈能使你的视野跳出繁枝缛节，从而提前预知，进而把握住大势。但是，面对同一张月图——放眼于月间大势者少，而只识眼前波动者多。

判别周趋势有多条途径：利用“趋势线”和“通道”技术行之有效；运用“移动平均线”技术，也有着异曲同工之妙，其波形平滑而稳定——以“周”为计量单位使然。

“平滑移动平均线”(MACD)，是同类技术中出类拨萃的分析指标，由杰拉德·阿贝尔首创。在与收盘数据相关的三大技术指标中，其可靠性已久经考验。
在周线图的下方，MACD图与之同步并行，并与移动平均线和柱状图交相辉映。 这些线显示了快、慢速平均移动指数的交叉位置，而柱状图却记录了这两条线的不同之处。

柱状图的攀升不息或下跌不止，真实地反映出牛市的亢奋和熊市的低靡；在行情反转前，也常会伴有前期的征兆。随后，MACD线的交叉也会接踵而来，买(卖)信号便由此发出。

入市的第一阶段(检验市场)。在进入一次交易之前，应潜心于寻找周MACD指标柱状图的运行方向。如果它是上升的(牛市)，只能开立多头部位。如果它是下降的(熊市)，则只能做空。记住，不要轻易逆着“大浪”弄潮。

第二段: 驾驭中浪

在发现周趋势后，接着便转入对日图及其指标的研究，以判定中期趋势，并在研究日运行规律的同时与周趋势相对照。

对此阶段的分析，宜充分利用日图的振荡特性，而非趋向指标。掌握其上下界间快速波动的规律，会有助于准确捕捉超买、超卖的瞬间(此刻意味着市场向一方移动过量，有回调要求)。

在第一阶段里，操盘的关键应是顺大势而为。当时若仍一味坚持“高抛低吸”，反有不合时宜之嫌，属逆市操作，相当危险。而现在，你却可放心使用，因为买卖信号在日振荡中往往颇有规律。当大浪将至(周MACD指标上行)，中途每一次短暂的调整或与大浪走势相逆的一刻，都是介入的良机，周浪会再掀波澜—— 赢利可期了。

但是，若仅依赖震荡去操作，亦不甚保险。多数的跌势中，它们会进入超卖状态，甚至僵持一周之久，很容易对初出茅庐的新手形成误导，造成伤害。但是，当趋势一旦转而向上，你自可重操旧业----借日震荡之便，卖出空头。

相对于周趋势而言，判定中期日趋势之另一利器为随机指数，其创始人是乔治?雷恩。该指数的主要研究对象为日波动区间内的收盘价。

收盘价在由跌转涨前趋于向上沿靠拢；而在自涨返跌前则趋于向下沿渐近。原始数据信息由两条一快一慢的平滑曲线为代表。买卖信号基于两点，即K线对D线是上穿还是下破。

行情预测之法虽各有神通，但下述方法亦行之有效：当图表显示5日随机数的快线上穿慢线时买入信号发出；反之，则为明确的卖出信号。
第三阶段：解读“涟漪”

第三阶段的主旨为：通过研究日趋势判定入仓位：当周趋势向上途中，在根据日图逢低买入的同时，又要注意避免续跌的损失。

本阶段的关键是：如何既减少小跌转入大跌时的操盘风险，又能从中渔利；而在大势真正转跌后，又可在作空中二次获利，同时有效控制大跌中出现小涨时所带来的风险。

本阶段使用“盘停下单”技术(区别于“止损”技术)。

其内容有两方面：一为“跌停作多”技术，即在跌势中对前一交易日盘价分析后，伺机于小势反弹前的停顿点作多；二为“涨停作空”技术，即类似地，在涨势中对前一交易日的盘价分析后，伺机于返跌前的停顿点作空。

当周趋势向多，而周二的日震荡却偏下时，可逢低买入----但只适用于周三行情，可较周二高位再看高一线。此后，若周趋势一如预期又重新向上，则可寻一回调突破点介入，建立中期跌势里搏反弹的短线仓位。

若盘价在周三续跌，就宜离场观望，此时保住既得利润为第一要务。如果买入信号持续存在，周四可再度下单，但只对当天价位有效，并可看高于周三高位。

“盘停下单”操作，可反复使用，直至周图出现明显的反转信号时，方可取消。

与“跌停作多”技术同理，而可反其道用之的则是“涨停作空”技术，即当周趋势向下，而日震荡却向上时，可逢高作空。

综述

综前所述，汇市行情被划分成的三个阶段，互相关联，共同组成一有机整体。每建一仓都应逐条参照:1. 利用周图中MACD柱状图判明大趋势。2. 参照主趋势，找出与之相逆的日趋势，再利用测定短期振荡幅度的指标，如：力度指数、随机指数或威廉指标等。当周图向多时，要对日图振荡下行行情充分注意；而当周图转空时，则应对日图盘价的震荡上扬，予以充分关注。3. 当周趋势向上而日震荡相反时，应用“跌停作多”原则择机入仓；而当周趋势向下，日震荡偏上时，则宜考虑按“涨停作空”原则逢高作空。

常设止损对交易而方，设 “止损”或“止蠃”位实为立仓之本。按“三段论”所示的入仓信号，并以“盘停下单”原则择机下单后，止损价应定为当日与前日盘价中之最低位。该低点被突破的可能性甚小——大浪之势使然。从而以较低的成本风险保住了既得利益。

稳健的持盘者会依据“三段论”所示，于买入信号首次出现时果断下单，并坚持持有，直至周势终结或止损出局；而激进的投资者可以金字塔方式分批入仓，或原位多次加仓。

随机摆动指标和移动平均线组合交易策略

随机摆动指标/移动平均线组合的外汇交易策略 — 是一种基于标准的随机摆动指标与指数移动平均线相结合的相对安全的交易策略。您可以使用移动平均线作为一般长期趋势指标，而随机摆动指标可显示短期超买/超卖状态，此时也是您进场的回调位置。

特点

• 相当可靠。
• 利用趋势进行交易。
• 不是很容易跟随。
• 没有明确目标/离场水平。

策略设置

1. 可用于任意货币对。使用指数移动平均线在日时间框架下观测上期趋势，使用随机摆动指标在1小时时间框架下观察短期信号。
2. 在日图上添加3条指数移动平均线，时段分别设置为50日、100日和200日。
3. 在1小时图表上添加一条随机摆动指标，设置%K的时段为14，%D时段为3，减缓3，使用Close/Close价格字段，设置超买水平为90%，超卖水平为10%。

进场条件

当长期趋势看涨（日图显示价格位于EMA50上方，且EMA50位于EMA100上方，EMA100位于EMA200上方），1小时图上随机摆动指标自下方穿过超卖水平时，进场做多。

当短期趋势看跌（日图显示价格位于EMA50下方，且EMA50位于EMA100下方，EMA100位于EMA200下方），1小时图上随机摆动指标自上方穿过超买水平时，进场做空。

离场条件

没有明确的止损/止盈水平，但是建议风险/回报率为1/2。

应保持比较紧的追踪止损。

范例

看跌趋势：

看涨趋势：

您可以从范例图表中看到，2009年12月14日在下跌趋势EUR/AUD和上涨趋势AUD/CHF图表中发出的信号。正如您所看到的，随机摆动指 标的信号线是随机的，并非是平均线。指数移动平均线显示了非常完美、准确的趋势信号。在空头实例中，两个位置均触及相当乐观的止盈。在多头的实例中，如果 设置了紧的追踪止损，第二笔交易将会无损失的平掉。

随机摆动指标交易策略

随机摆动指标外汇交易策略 — 这是一种失败率相当低的系统。它基于标准的随机摆动指标，会发出趋势减弱、发生变化的信号。这意味着您总是在回调时进场，保证相当安全的止损水平。

特点

• 可简单跟随。
• 仅使用一种标准指标。
• 安全的止损水平。
• 并非最佳的止盈水平。

策略设置

1. 可用于任何货币对或时间框架。但建议适用于长时间框架下。
2. 往图表上添加一种随机摆动指标，设置%K的时段为14，%D的时段为7减缓7日，使用简单移动平均线的方式。

进场条件

当蓝绿色的线自下方与红线交叉且两者都位于指标窗口下半部时，进场做多。

当蓝绿色的线自上方与红线交叉且两者都位于指标窗口上半部时，进场做空。

离场条件

如果做多，就在局部最高位设置止损，做空则在局部最低位设置止损。

最佳止盈水平为止损的1倍道1.5倍之间。

如果产生其它信号，立即平仓离场。

范例

从以上范例图表中，可看到使用此策略发出的5个信号。在图表中，所有的止损水平均以黄线进行标记。第一个为做空信号，且止损非常近；可到达止盈位。 第二个是做多信号，结果被证明是一个假回调，但足够幸运的是，止损非常近。第三个实际上不是一个信号，因为这个看跌交叉发生在指标窗口的下半部。第四个是 看多信号，止损非常远，但这里放置的也是动力十足的止盈水平。最后一个是做空信号，止损很近，且在很多位置均可设置收益丰厚的止盈位。

理想的看多和看空信号应该总是交替出现，但由于假信号的出现（下半部的看跌和上半部的看涨），导致并非总是如此。